Selon Business Insider, il y a cent cinquante termes financiers que chaque individu devrait connaître. Bien que l’on puisse soutenir qu’à peine dix pour cent des individus comprennent parfaitement cette liste (et à peu près – c’est une longue liste), seulement deux des cent cinquante mandats devraient être une priorité pour les conseillers en placement. Ceux-ci étant,

actifs et rentabilité

Bien que le manuel suggère le contraire de manière convaincante – que la simple compréhension des actifs est suffisante lors de la vérification d’une nouvelle maison potentielle pour votre pratique de conseil, par exemple, les actifs sous administration (AUA) peuvent en fait jouer un rôle plutôt biaisé.

Au fil du temps, AUA a été astucieusement modernisé pour servir d’avantage à l’entreprise, pas le conseiller. Certaines entreprises ont réussi à créer de faux prétextes sur ce que l’AUA signifie réellement, ce qui a donné lieu à une mauvaise prise de décision parmi les conseillers. La vente inépuissante des actifs sous administration d’une entreprise n’est pas une mesure assez rigoureuse de la santé de l’entreprise car il n’y a pas de véritable profondeur à l’analyse de l’AUA à elle seule. Pouvez-vous déterminer la trajectoire financière d’une entreprise en fonction des actifs? Ou sa capacité d’investir dans une infrastructure supplémentaire pour maintenir la compétitivité de l’entreprise pour les années à venir?

Aujourd’hui, de nombreuses entreprises portent l’AUA comme insigne d’honneur et en font souvent la publicité sur les médias sociaux et leur site Web et bien qu’il n’y ait aucun problème avec ces activités par exemple, les conseillers ne peuvent pas oublier d’évaluer d’autres indicateurs financiers vitaux et clés – en particulier lorsqu’ils cherchent à transférer l’intégralité de leur livre d’affaires dans une nouvelle maison. Lorsque nous pensons à la transition d’une entreprise à une autre, un phénomène courant dans le secteur de la gestion de patrimoine et plus récemment des banques aux indépendants – AUA a servi d’indicateur trompeur. Il a été en mesure de lancer des vagues de mouvement de conseillers, seulement pour temporairement capter les prospects et les nouveaux conseillers.

Comment éviter d’être induit en erreur par des AUA brillants ?

Pour éviter l’engouement temporaire pour une entreprise et plutôt obtenir le meilleur « bang pour votre argent », l’utilisation d’un niveau accru de discernement qui est soutenu par un examen de qualité de la rentabilité

d’une entreprise vous aidera à corriger le tir et vous orienter dans la bonne direction.

Rentabilité

Bien que généralement considéré comme un seul et même, AUA n’équivaut pas à la rentabilité.

À première vue, les entreprises indépendantes qui annoncent une AUA élevée peuvent être séduisantes, mais les conseillers ne devraient pas mal interpréter l’AUA pour la rentabilité. Si on vous offre des capitaux propres dans un concessionnaire avec un AUA élevé mais une faible rentabilité, vous vous vendez probablement à découvert. La faible rentabilité dissuade les concessionnaires de fournir une infrastructure appropriée, un support back-office de qualité et bien plus encore. Les entreprises à faible rentabilité finissent par s’étaler trop minces et ont une excellente stratégie pour couvrir cela. En affichant leur AUA pour attirer plus de groupes consultatifs et en « vendant » eux-mêmes sur cette base, ils peuvent continuer à prétendre qu’ils ont « la meilleure AUA dans le biz ». Et pourquoi? Parce qu’il semble attrayant et est le pansement parfait pour couvrir leur situation financière réelle.

D’autre part, une rentabilité élevée se traduit par une forte probabilité que des dividendes réguliers soient versés aux actionnaires – aka vous – en plus d’un soutien de back-office exceptionnel, d’une infrastructure technologique de pointe, d’une pléthore de ressources et d’une longue liste d’autres éléments qui ont fait leurs preuves au profit du conseiller et de la société.

Pour la plupart des entreprises, l’ la pandémie mondiale a été un déclencheur de disjoncteur. Il a exigé des révisions hâtives des systèmes existants utilisés depuis longtemps, une infrastructure inefficace et des pratiques obsolètes. La plupart des entreprises n’étaient pas prêtes à prendre les mesures immédiates requises par la COVID-19 et les concessionnaires qui n’étaient pas préparés avant cet événement mondial – en particulier d’un point de vue technologique – ont probablement des trous plus profonds dans leurs résultats que prévu. En s’appuyant sur ce fait même, il serait sage pour les conseillers établis qui envisagent une transition dans un proche avenir d’envisager d’ajouter des questions fortement pondérées sur les bénéfices à leur liste d’évaluation.

« La valeur d’une société de gestion de patrimoine est basée sur

les flux de trésorerie prévus



ET NON LES Actifs »

En tant qu’entreprise qui a inventé le terme favorable à la vente au détail, nous savons également ce que signifie être respectueux de l’IA. L’AUA a été présentée comme l’étalon-or pendant trop longtemps, permettant aux entreprises à faible marge de s’en tirer en faisant de la publicité mensongère sur leurs avantages. Cette discorde couramment utilisée et incorrecte est un énorme problème qui doit être abordé par les dirigeants d’entreprise et les leaders de l’industrie pour stimuler un réel changement et aider les conseillers à naviguer dans le paysage avec les outils appropriés pour les placer dans la meilleure position possible.

Ayant maintenant une compréhension plus claire du rôle que la rentabilité devrait jouer dans votre prise de décision avant de sauter le navire et de rejoindre une nouvelle entreprise, voici quelques questions pour vous aider à soutenir votre processus de diligence raisonnable et d’évaluation:

Questions que les conseillers en placement devraient poser, mais ne pas :

1. À quoi ressemblent vos finances?
2. À quoi ressemblent les proforma de l’entreprise?
3. Quel est votre revenu brut (basé sur la ventilation par rapport à transactionnel) ?
4. Quel est votre BAIIA et votre taux d’exécution ?
5. Combien d’argent avez-vous dans la caisse?
6. Qu’en est-il du registre des actions?
7. Montrez-moi tous les accords que vous avez avec vos différents services, les courtiers de transport, etc.

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