Nouvelles et perspectives

David Ferreira, CFA, gestionnaire de portefeuille

Les investissements du marché privé ne « cachent » pas le risque, ils le valorisent différemment.

Contrairement aux titres publics qui sont marqués au marché à chaque seconde, les actifs privés sont évalués selon des processus conservateurs, audités et régis institutionnellement. Bien qu’ils soient généralement évalués trimestriellement; Les méthodes utilisées : les flux de trésorerie actualisés, les comptables publics, les évaluations tierces, sont conçues pour refléter la juste valeur basée sur les fondamentaux réels, et non sur le sentiment du marché.

Le résultat?

• Des évaluations disciplinées, pas différées
• Baisse généralement des baisses lors de la pression sur le marché public
• Une plus grande résilience du portefeuille grâce à la structure, et non à l’opacité

Pourtant, malgré leur utilisation croissante, les marchés privés sont encore mal compris. Une des objections les plus persistantes est qu’elles ne semblent stables que parce qu’elles ne sont pas marquées quotidiennement. Cet article aborde cette préoccupation de front, en utilisant des données historiques, des pratiques d’évaluation institutionnelle et la performance réelle pour montrer comment les actifs privés se comportent réellement, et pourquoi cela est important.

Que vous soyez conseiller financier enseignant des clients ou investisseur cherchant à diversifier au-delà des marchés traditionnels, ce document vous aidera à comprendre :

• Comment les valorisations des marchés privés sont calculées
• Pourquoi ils tiennent la route pendant les périodes de volatilité
• Et comment structurer adéquatement les allocations sur le marché privé

Avec la bonne éducation, l’accès et le cadre adéquats, les marchés privés peuvent passer de la marge d’un portefeuille à un pilier central de la gestion de patrimoine moderne.

Preuve sous pression : les marchés privés lors des crises passées

L’une des raisons les plus convaincantes d’allouer aux marchés privés est leur résilience historique lors des périodes de stress sur le marché public. Les conseillers financiers savent que la volatilité est inévitable, mais c’est la façon dont les portefeuilles y répondent que la véritable diversification mérite sa vie.

Les stratégies de marché privé, surtout lorsqu’elles sont mises en œuvre de manière réfléchie par des fonds diversifiés et gérés de façon professionnelle, ont historiquement offert une protection significative contre les baisses budgétaires. Non seulement en évitant la réévaluation quotidienne, mais en étant structurellement protégé des comportements qui causent la plupart des ventes sur les marchés publics : la panique des ventes, la pression sur les bénéfices à court terme et la saturation des indices.

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Si vous souhaitez discuter de votre portefeuille, veuillez communiquer directement avec votre conseiller en placement.

Avertissement

Moi, David Ferreira, j’ai préparé ce commentaire pour vous donner mes réflexions sur diverses alternatives d’investissement et considérations qui pourraient être pertinentes pour votre portefeuille. Ce commentaire reflète uniquement mes opinions et ne reflète peut-être pas celles de Harbourfront Wealth Management Inc. En exprimant ces opinions, j’apporte mon meilleur jugement et mon expérience professionnelle du point de vue de quelqu’un qui évalue un large éventail d’investissements. Par conséquent, cela doit être vu comme un reflet de mes opinions éclairées plutôt que comme des analyses produites par Harbourfront Wealth Management Inc.